程序化交易是指利用计算机程序和算法进行交易决策和执行的一种交易方式。程序化交易系列研究主要关注以下几个方面：

1. 算法开发和优化：研究者致力于开发和改进各种交易算法，包括趋势跟踪、均值回归、套利、高频交易等策略。他们通过回测和模拟交易来评估算法的效果，并通过优化参数和策略来提高交易绩效。

2. 市场行为研究：程序化交易的兴起引发了对市场行为的深入研究。研究者通过分析交易数据和市场微观结构，探索程序化交易对市场流动性、价格发现和市场稳定性等方面产生的影响。

3. 风险管理和风险控制：程序化交易往往涉及大量交易和高频交易，因此风险管理成为关键的研究领域。研究者致力于开发风险模型和风险控制方法，以减少潜在的损失和市场冲击。

4. 交易执行和执行成本：程序化交易的成功与否往往与交易执行的质量和成本密切相关。研究者致力于分析交易执行的优化策略，以及交易成本的计量和降低方法。

5. 交易策略评估与选择：程序化交易中的策略选择是决定交易者绩效的重要因素。研究者通过构建评估框架，比较和评估不同策略的绩效，并提供交易者选择和决策的参考依据。

总体而言，程序化交易系列研究致力于深入理解程序化交易的机制和市场效应，并为交易者提供优化策略、风险管理和决策支持。这些研究对于提升交易效率和市场稳定性具有重要意义。