小银行不良率低的原因有以下几个方面：

1. 小银行规模相对较小，风险控制相对更为集中。相比大型银行，小银行的业务范围较窄，集中在特定地区或特定行业，能更好地了解和掌握所涉及的风险因素，有针对性地制定风险管理策略，从而降低不良贷款的风险。

2. 小银行注重风险管理和审慎放贷。小银行通常拥有更为灵活的决策机制和较为谨慎的信贷审批流程，能够更好地评估借款人的信用状况、还款能力和贷款用途，避免高风险贷款的发生。

3. 小银行与客户关系更加亲近。小银行通常在本地区较长时间运营，积累了良好的口碑和客户信任。他们更加了解客户的经营状况和生活环境，能够提供更加个性化的服务和风险管理建议，从而降低不良贷款的发生率。

4. 小银行的风险分散能力相对较强。由于规模较小，小银行通常不会集中过多的风险在个别项目或客户身上，而是通过分散投放贷款来降低整体风险。这样即使某个项目或客户出现问题，对整体风险的影响也相对有限。

5. 小银行更注重风险监测和及时处置。小银行通常设有专门的风险管理部门，负责监测和评估贷款的风险指标，并及时采取相应的风险控制措施。他们通常会定期进行贷后跟踪，及时发现和解决潜在的风险问题，减少不良贷款的发展。

综上所述，小银行不良率低的原因主要是由于其规模相对较小、风险控制更为集中、注重风险管理和审慎放贷、与客户关系更加亲近、风险分散能力较强以及注重风险监测和及时处置等因素的综合作用。