套保交易（Hedging）是一种金融策略，旨在通过采取相对的投资或交易来减少或平衡投资组合的风险。套保交易通常用于减少或对冲投资组合中的价格波动风险，以保护投资者免受不利市场波动的影响。

套保交易的基本原理是通过建立对冲头寸来抵消潜在的损失。投资者可以通过同时持有相对的头寸，如买入期货合约或期权合约来对冲现有的资产或投资组合。这样，无论市场上涨还是下跌，投资者都能够在其中一项交易中实现盈利，从而抵消另一项交易的损失。

举例来说，假设一个股票投资者持有一些股票，但对市场的下跌感到担忧。为了对冲这种风险，该投资者可以同时卖出对应数量的股指期货合约。如果市场下跌，股票价值可能会减少，但期货合约的价值可能会增加，从而抵消投资组合的损失。相反，如果市场上涨，股票价值可能会增加，但期货合约的价值可能会减少，但因为投资者同时持有这两个头寸，整体上的损益会得到平衡。

套保交易的目标是减少投资组合的风险，而不是追求巨大的盈利。它可以用于各种金融市场，如股票、债券、商品和外汇市场。投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合的套保策略。

需要注意的是，尽管套保交易可以减少投资组合的风险，但并不能完全消除风险。此外，套保交易可能涉及额外的成本，如手续费、利息费用或期权费用。因此，在实施套保交易之前，投资者需要仔细评估风险和回报，并确保充分了解所采取的对冲策略。