什么是？

是指在期权合约到期时，该期权的实际价值。期权是一种金融衍生品，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出某项资产的权利。而看跌期权是一种赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出资产的权利的期权。

期权的实际价值是指持有期权时，如果立刻行权并在市场上卖出，可以获取的现金流量。对于看跌期权来说，实际价值是指持有该期权后如果立刻行权并卖出标的资产所能获得的现金流量。

的计算公式

计算的公式为：实际价值 = 最新标的资产价格 - 期权行权价。其中，最新标的资产价格是指期权持有者在期权到期时可以在市场上出售标的资产的价格，而期权行权价是在buy期权时约定的资产出售价格。

如果最新标的资产价格高于期权行权价，意味着该看跌期权没有实际价值，因为持有期权并行使它是不划算的。相反，如果最新标的资产价格低于期权行权价，意味着看跌期权有实际价值，因为持有期权并行使它将会带来利润。

的影响因素

1. 标的资产价格：看跌期权的实际价值与标的资产价格呈负相关关系。标的资产价格越低，看跌期权的实际价值越高。

2. 行权价：看跌期权的实际价值与行权价呈正相关关系。行权价越低，看跌期权的实际价值越高。

3. 波动率：看跌期权的实际价值与标的资产的波动率呈正相关关系。波动率越高，看跌期权的实际价值越高。

4. 到期时间：看跌期权的实际价值与到期时间呈负相关关系。到期时间越长，看跌期权的实际价值越高。

5. 无风险利率：看跌期权的实际价值与无风险利率呈负相关关系。无风险利率越高，看跌期权的实际价值越低。

看跌期权的实际价值是期权持有者在期权到期时如果立刻行使并卖出标的资产所能获得的现金流量。实际价值的计算基于标的资产价格和行权价之间的差异，并受到波动率、到期时间和无风险利率等因素的影响。了解和计算看跌期权的实际价值有助于期权交易者进行决策和风险管理。