期货的波幅怎么计算

国际财经 (131) 2年前

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期货的波幅是衡量期货价格波动幅度的指标,是投资者进行风险评估和制定交易策略的重要依据。波幅的计算方法有很多种,常用的有以下几种:日内波幅、历史波幅和隐含波幅。

一、日内波幅

日内波幅是指在一天的交易时间内,期货价格的最高价和最低价之间的差异。通常使用以下公式计算日内波幅:

日内波幅=(最高价-最低价)/昨收盘价*100%

例如,某期货的最高价为2000元,最低价为1900元,昨收盘价为1950元,则该期货的日内波幅为(2000-1900)/1950*100% = 5.13%。

二、历史波幅

历史波幅是指过去一段时间内期货价格的波动幅度。通过计算历史波幅,可以了解期货价格的历史波动情况,从而判断未来的价格波动趋势。常用的历史波幅计算方法有以下两种:简单波幅和平均波幅。

1. 简单波幅

简单波幅是指某个时间段内期货价格的最高价和最低价之间的差异。计算公式如下:

简单波幅=最高价-最低价

2. 平均波幅

平均波幅是指某个时间段内期货价格的最高价和最低价之间的平均差异。计算公式如下:

平均波幅=∑(最高价-最低价)/时间段

通过计算历史波幅,可以得到一段时间内期货价格的平均波动幅度,从而更好地判断未来价格波动的可能性。

三、隐含波幅

隐含波幅是指期货市场上交易者对未来价格波动的预期。隐含波幅可以通过期权市场上的期权价格来计算。期权价格反映了市场对未来价格波动的预期,因此可以通过计算期权价格的隐含波幅来了解市场对未来价格波动的预期。

隐含波幅的计算方法比较复杂,一般使用期权定价模型,如布莱克-斯科尔斯模型等来计算。

总结:

期货的波幅是衡量期货价格波动幅度的重要指标,常用的计算方法包括日内波幅、历史波幅和隐含波幅。日内波幅是一天内期货价格最高价和最低价之间的差异;历史波幅是某个时间段内期货价格最高价和最低价之间的差异,可以通过简单波幅和平均波幅来计算;隐含波幅是通过期权市场上的期权价格来计算,反映了市场对未来价格波动的预期。投资者可以根据波幅的计算结果,制定相应的交易策略,降低风险并获取更好的收益。