利率市场化是指政府或中央银行不再通过干预或控制的方式来确定利率，而是通过市场供求关系决定利率的机制。在利率市场化中，市场参与者根据资金供求和风险评估等因素来决定借贷利率的高低。以下是利率市场化的核心特点和影响：

1. 市场供求决定利率：利率市场化下，利率的决定取决于市场参与者的借贷需求和供应。当市场上需求较高时，利率会上升，反之则下降。市场供求的平衡决定了利率的水平。

2. 自由竞争：利率市场化鼓励金融机构之间的竞争，使得市场上的利率更加公平和合理。金融机构可以根据自身的经营策略和风险评估来确定利率，而不需要受到政府干预的限制。

3. 促进资源配置：利率市场化可以更好地引导资金流向实际经济中的高效和有前景的领域，从而提高资源配置效率。利率的变动能够反映市场对不同行业和项目的风险和回报预期，使得资金能够流向最有利可图的领域。

4. 提高金融体系的稳定性：利率市场化能够减少政府干预对金融体系的干扰，使得金融机构能够更好地应对市场风险。市场参与者可以根据市场供求和风险评估来制定利率，有助于防范金融风险和泡沫的产生。

5. 提高金融市场的透明度：利率市场化使得利率变得更加透明和可预测。市场参与者可以通过市场上的信息和交易来判断利率的走势，并作出相应的投资和融资决策。

总而言之，利率市场化通过市场供求决定利率的方式，提高了金融体系的效率和稳定性，促进了资源的优化配置，同时也增强了金融市场的透明度和公平性。